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据报道，业内人士周二表示，中国钢铁企业最近开始恢复从澳大利亚进口煤炭，第一批澳大利亚煤炭预计将于2月下旬抵达。该业内人士还表示：“招标已经开始，合同已经签署，价格也相对合理。”他补充称，来自澳大利亚的煤炭预计将于2月底抵达中国东南部的一个港口，但他没有透露是哪个港口。这次进口被认为是一个积极的信号，这将有助于稳定国内煤炭价格，并使进口渠道多样化。
澳煤若放开，对焦煤市场影响如何？一德期货黑色事业部高级分析师张源告诉记者，2022年澳洲煤进口为前期滞港焦煤通关为主，基本无新增进口出现，累计通关进口量在217万吨附近。尽管中国依然没有在2022年度内进口新的澳煤，但澳煤整体发运情况较2021—2022年相比没有较大幅度的下行，澳煤已完成需求结构调整。
另外，澳洲2023年间大致有400万—600万吨煤炭产能释放，整体数量呈增加趋势，但市场投资热情已经明显减弱。我国对澳煤进口量的历史峰值在3000万吨以上，目前市场普遍对2023年澳煤进口存在较高预期。“但目前国际海运煤市场基本已重新布局，澳煤恢复至此前高点难度较大，可暂时保持观望。另外考虑到价格因素，若成本优势不明显，即便后期进口窗口打开，日均进口量预计也将维持在3万—5万吨之内。”张源说。
海关数据显示，2020年中国共计进口澳洲炼焦煤3537万吨，约占其出口份额的21%。按该比例估算，若4月以后澳煤进口全面恢复，则今年进口的澳洲焦煤或在2650万吨左右，可能比2022年全年进口的蒙古国焦煤还多。“当然，这仅是乐观预估，事实上澳煤的通关充满着不确定性，不但在进口煤种上倾向于优先保障动力煤，而且澳大利亚这几年也积极寻求出口替代国，目前其进出口贸易格局基本重塑。2022年澳大利亚出口至印度、日本、韩国的炼焦煤合计占比80%左右，即便中国全面放开澳洲焦煤进口，能否回到此前的市场占有率尚未可知。”宝城期货双焦研究员阮俊涛说。
“追溯澳煤进口情况，在2020年以前，澳洲是我国主要的煤炭进口国。我国从澳洲进口的煤种主要有高卡动力煤和低硫主焦。2020年以前我国从澳洲进口动力煤约4500万吨，进口焦煤约3500万吨。2020年下半年以来，之前澳洲运往中国的部分改运至日本、韩国、印度等国，因此澳洲煤炭的出口格局已然变化。”王心彤说。
同时有机构表示，我们认为禁令放开后，国内澳洲焦煤进口增量会有约1000万吨，但是并不会形成总量上的实质增长，而是以替代北美和其他地区进口的形式出现。从全球角度来看，在没有出现衰退的前提下，23年焦煤基本呈现供需平衡的状态；从国内角度来看，23年基本面的主要矛盾还是在于下游铁水需求，国内焦煤产量和蒙煤进口增量三方面，澳洲焦煤禁令的放开，短期内在进口利润较高的情况下，会对国内较高的现货价格造成压力，长期在一定程度上能略微降低国内的进口成本，但是对于国内供需基本面的影响较小。
澳煤主要出口至亚洲。2020年日本和中国分别是澳煤前两大出口国，出口量占比分别达到29.5％和22.7％。澳煤进口禁令后，中澳两国煤炭贸易格局均有较大调整。国内：加大印尼和俄煤进口，21年我国印尼和俄罗斯的煤炭进口量分别同比增长39％和44％。澳大利亚：主要出口量已经转移至包括日本、韩国和印度在内的其他亚洲国家。2021年澳大利亚对日本、韩国和印度的出口量占比相较于2020年分别提升3.5%、3.8%和5.8%。澳煤进口重新放开，短期内虽不具备量价优势，但对市场情绪有边际影响，同时国际资源品价格下跌有望带动澳煤价格长期回落。此外，澳洲优质高卡煤进口可缓解国内高卡货源偏紧的现状，沿海电厂有望率先获益。
